🌡️ A股每日温度复盘

2026年7月28日（周二） · 收盘数据 · 多源交叉验证
5.5/10
🟡 中性震荡
建议仓位 18% · 战术系数 0.35
均线位置
6.0/10
均线分化
-0.5
量价关系
4.5/10
缩量分化
-1.5
板块结构
5.5/10
新旧切换
-0.5
情绪资金
6.0/10
情绪分化
-0.5
综合判断：均线6.0+量价4.5+板块5.5+情绪6.0→综合5.5，中性震荡分化
数据来源：通达信F10 MCP + westock-data CLI｜均线评分基于六大指数MA5/MA20关系判定
一、指数概览与均线
上证
3813.31
▼ -1.16%
MA5:3836|MA20:3725
MA5下/MA20上
深成
13509
▼ -4.52%
MA5:13980|MA20:13410
MA5下/MA20上
创业板
3327
▼ -7.35%
MA5:3540|MA20:3285
MA5下/MA20上
科创50
1693
▼ -6.33%
MA5:1785|MA20:1650
MA5下/MA20上
沪深300
4215
▼ -2.83%
MA5:4290|MA20:4180
MA5下/MA20上
北证50
1055
▼ -0.06%
MA5:1052|MA20:1040
MA5上/MA20上
本周走势对比
要点：
黄白线剧裂分化：权重暴跌而小盘普涨。创业板-7.35%、科创50-6.33%，但超2600股收涨。CPO三巨头新易盛-17%/中际旭创-15.69%/天孚通信-13.21%，半导体净流出316.71亿。日韩暴跌KOSPI-10.84%/日经-3.95%外部传导需警惕。
数据来源：通达信F10 MCP + 东方财富MCP + 交易所交叉比对
二、市场宽度与情绪
成交额
2.03万亿
缩量-508亿
上涨 / 下跌
2601 / 2765
Wind全市场含北交所
涨停 / 跌停
68 / 50
封板率 75%
连板 / 高度
16只 / 6板
晋级率 50%
连板梯队
爱丽家居6连板/艾艾精工11天7板/顺钠股份4板
情绪观察：
①黄白线剧裂分化：指数跌但个股涨②连板8→16只修复③高位见顶：长缆开板④跌停50只扩散⑤日韩暴跌外部风险
数据来源：通达信F10 MCP（tdx_screener）+ 东方财富MCP
三、板块与主线
行业板块 Top6
概念板块 Top6
板块强度动量 Top8
主力资金净流向（亿元）
🔥 延续主线

大消费+银行防御

白酒+2.96%/银行+1.04%，金种子酒/盐津铺子涨停，建工农邮储涨超2%。银行+15.27亿净流入居首。
🌤️ 新兴方向

光刻机+脑机接口

光刻机：张江高科一字(封单53.61亿)/波长光电20cm。脑机接口+5.54%概念居首。事件驱动型爆发，看持续性。
📉 退潮方向

CPO/PCB/存储/电网

新易盛-17%/中际旭创-15.69%，半导体-5.99%板块净流出316.71亿。前期热门赛道全线失血。
结构观察：
风格切换日：科技→防御消费，电网→光刻机+脑机。光刻机+脑机属事件驱动，看次日延续。消费+银行防御底仓逻辑扎实。科技成长中期逻辑未破坏，关注修复窗口。
数据来源：westock-data CLI + 东方财富MCP + cngold
四、资金全景
龙虎榜 Top10
股票原因买入(万)卖出(万)净额(万)日期
张江高科光刻机·一字126802340+10340.007-28
波长光电光刻机·20cm89201560+7360.007-28
创新医疗脑机·4天3板65401230+5310.007-28
长缆科技电网·开板41207057-2937.007-28
新易盛CPO·暴跌15608980-7420.007-28
融资融券 (T+1:07-25)
融资余额
1.52万亿
+23亿
融券余额
268亿
-5亿
合计1.55万亿｜占A股7.63%
北向资金 🚫
⚠ 2026年4月起停止披露净买入
北向成交额
1,487亿
07-28
方向：多数下跌，茅台+2.37%获买入
资金观察：
半导体-316.71亿/通信-209.09亿/元件-127.14亿净流出前三。银行+15.27亿/白酒+7.70亿净流入居前。两融微增，北向方向偏空。
数据来源：通达信F10（龙虎榜）+ 东方财富MCP（两融）+ 沪深港通公告
五、流动性速览
Shibor 隔夜
1.482%
-2.3bp｜07-28
DR007
1.623%
-1.5bp｜07-28
央行操作
净投放500亿
07-28
美债10Y
4.28%
+3bp｜07-28
流动性观察：
短期偏松：Shibor-2.3bp/DR007-1.5bp，央行净投放500亿。美债10Y升至4.28%，美元偏强对EM构成压力。国内流动性偏友好，外部需警惕。
数据来源：中国人民银行 + 美联储/美国财政部 + 中国货币网
六、异动与风险提示
📋
ST/摘帽：无重大变动；艾艾精工摘帽11天7板。
⚡
异常波动：①CPO三巨头暴跌②长鑫科技次日-4.08%③西安奕材-19.98%④德明利12日7跌停⑤长缆开板见顶⑥KOSPI-10.84%/日经-3.95%
🔒
解禁/减持：①科创板解禁高峰②中报业绩雷③日韩暴跌外资对冲风险④光刻机一日游风险
⚠ 本报告仅作市场事实归纳，不构成投资建议。
数据来源：通达信F10 + 巨潮资讯网/交易所公告
七、操盘参考
📊 评分详情
维度得分变化依据
均线6.0-0.54个MA20上方，短期均线缠绕分化
量价4.5-1.5缩量508亿，创业板-7.35%放量杀跌
板块5.5-0.5光刻机+脑机新主线，但科技全线退潮
情绪6.0-0.5涨停68/跌停50，连板16只修复
📐 仓位建议
战略
50%
弱买入（3辅助）
战术
18%
系数0.35
实际建议
18%
中性分化，轻仓试错
🎯 观测位
📈 3750/3850
🔍 光刻机/脑机/大消费+银行/半导体修复
📶 光刻机次日延续/创业板3250企稳/日韩隔夜/上涨家数2000+
🚫 若 上涨家数<2000且光刻机一日游，则 仓位降至10%，仅保留防御底仓
🔍 德鲁肯米勒信号检查
💧 流动性 (P7)
央行
中性偏宽松
MLF持稳，逆回购净投放，方向偏友好
信贷
温和修复
利差AA-AAA 85bp
全球资金
EM小幅流出
美元偏强
国内偏友好 — 国内流动性宽松+央行呵护，美债上行+美元偏强对外部形成压力
🏦 政策信号
MLF/LPR
MLF持稳|LPR不变
社融
低位企稳
利差
AA-AAA 85bp
OMO
净投放500亿
银行信贷
缓慢扩张
地产
维持稳定
📡 6项信号
"所有消息都很好但股价不涨，就该卖。"
价格领先基本面？
光刻机+脑机消息驱动
放量后有承接？
连板修复但高位见顶
利空不跌/利好大涨？
利好大涨，利空承压
板块内扩散？
光刻机扩散至波长光电
龙头新高？
爱丽6板新高，长缆开板
不信→开始信？
科技独大→防御+新题材
📐 三层仓位 + 核心判断
🔍 试错
0.5-2%
光刻机/脑机试错
✅ 验证
3-5%
消费/银行底仓
🎯 信念
8-12%
暂无四维共振
相信：科技短期见顶，资金切换防御+新题材
未来：光刻机国产化若持续验证可成中期主线
证伪：光刻机一日游+日韩暴跌传导至中小盘
🟡 不是fat pitch，是等待。结构性切换期，轻仓试错新方向，保留防御底仓，等修复信号。
🧠 群体心理快照
信念群体
是
心理阶段
共识初期
主导叙事
科技成长见顶→资金切换防御消费→追捧新题材
叙事-价格
叙事驱动：光刻机消息→一字涨停；日韩暴跌→半导体-5.99%
参与群体
游资光刻机+机构调仓+散户跟风
证伪条件
光刻机次日开板或上涨家数<2000
数据来源：Druckenmiller方法论 + 勒庞群体心理框架 + 央行/美联储官方公告
八、数据说明与免责
使用工具：通达信F10 MCP + 东方财富MCP + westock-data CLI + cngold
数据截止：2026-07-28 15:30
缺失/降级：两融T+1(实07-25)；北向净买入2026年4月起停止披露
口径：涨停：财联社不含ST；涨跌家数：Wind全市场含北交所；主力资金：cngold申万行业
北向：自2026年4月起交易所停止披露净买入，仅方向推断。
免责声明：数据来源均为MCP接口及政府/央行官方公告，仅供研究参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
JerryPa's Copilot · 每日温度复盘 · 2026-07-28 21:40